两年了，完美世界的24款产品怎样了？

大橙纸

最近，完美世界的《朝与夜之国（Project Bard）》被传出裁撤的消息。这款游戏最早在两年前的完美世界游戏发布会上首曝，2022年业绩预告还提到游戏在稳步推进当中，结果在正式的年度报告中就不见了身影。
《朝与夜之国》的消失可以被视作为完美世界在转型过程中的缩影。


2019年公司提出了年轻化转型，开始立项了《幻塔》《一拳超人世界》《百万亚瑟王》等项目。2021年的游戏发布会上逐一亮相过，当时一口气放出的24个项目中，甚至大概有1/3都还没有正式命名。
迅速吹大的泡沫则在发布会同年破灭。2021年营收和净利润均出现了下滑，其中归母净利润从15.48亿下滑到3.69亿，同比下降76.16%。当年年底公司就裁掉了几百人，第二年开年又继续优化大几百到一千人，并「逐步精简优化」部分项目。
现在再来看去年的运营数据——归母净利润13.77亿元，同比增长了273%；其中游戏业务扣非净利润为10.78亿元，同比增长321.78%。对比更早的数据可见，公司的业务承压依然没完全恢复，整体盈利表现还是处于相对低值的位置。


去年对于现有产品也是能薅则薅，《旧日传说》游戏时隔一年之后再度更新并进行了小幅买量，从iOS畅销榜1000名开外重新回到500多名。虽然这款游戏的运营权已经转交给了壹番游戏，这波操作下来估计还是在报告期内为公司多贡献了一点营收。
在新品层面完美世界确实不至于毫无产出，毕竟之前铺开了这么大阵仗，近两年还是上线了一些新品。只是公司在经历过扩张之后，研发费用居高不下。再加上这两年渐渐有些项目没了声音，研发投入打了水漂，业绩回报难免有些滞后。
如今在大家摩拳擦掌迎接大考的时候，完美世界还没完全缓过气来，大概也没做足参战的准备。
缩减销售费用，重新把利润挤出来
完美世界一度在三年间将销售费用翻了一倍多，结果在去年反而大幅收缩。2022年公司销售费用为11.08亿元，对比前一年的19.86亿元，同比下降了44.18%。之所以能够拉升起利润，压缩下来的成本和产品的创收能力缺一不可。
公司盈利的主力分别是《幻塔》《梦幻新诛仙》和《完美世界：诸神之战》，当中有大产品也有不太起眼的黑马。相似的是，它们在买量层面都没有长时间的大额投入。上述3款主力在前两年的买量素材加起来都不超过15000条；而2020年~2021年主投买量的游戏是《新神魔大陆》，2年不到就有超过25000条买量素材。


按完美世界的话来讲，《幻塔》本就不属于买量型产品。即便如此，在前两年里已经是公司买量比较多的游戏了。
《幻塔》上线至今的全球流水超过30亿，和早半年上线的《梦幻新诛仙》处在同一量级，出海成绩估计是比较重要的影响因素。
《幻塔》的海外版本（除韩语版以外）交给了腾讯Level Infinite发行，有了合作伙伴之后压力要小一些。根据腾讯分享的数据，游戏在上线前获得400万的用户规模、上线双周达到1000万下载，其中欧美用户占比超过了50%。8月份游戏在海外上线的时候排在了SensorTower出海收入榜第5名，当月日本市场贡献了42%的收入。
只是后续《幻塔》在海内外的热度都没有维持得太久，游戏逐渐落至出海收入榜的中下游并掉出榜单外。完美世界提出要以内容营销来长线运营这款游戏，实际想保持较好的成绩还是存在难度。


除了对创新品类比较保守之外，完美世界对《梦幻新诛仙》和《完美世界：诸神之战》这样的IP产品的买量也不及早些年那样大规模。也正是在这个相对熟悉和拿手的品类中更容易看到「降本增效」的结果。
这两款游戏均出自成都天智游工作室旗下，其团队成立于2018年。《梦幻新诛仙》是工作室的首款作品，游戏上线至今保持在国内iOS畅销榜TOP100，现在还成为了完美世界实现影游联动的新载体之一。
竖屏MMO的《完美世界：诸神之战》看起来就不像是大投入的产品，公司也的确没倾斜过多资源。但游戏市场表现出乎意料的还不错。去年11月推出了新的PVP玩法等内容，止住了原先的下滑趋势，近期基本保持在国内iOS畅销榜TOP150名。


这3款盈利主力都是在前年下半年上线，后续通过运营开始回报利润。实际去年完美世界除了《梦幻新诛仙》和《幻塔》的海外版本之外，真正意义上的新品只有女性向游戏《黑猫奇闻社》，而公司对这一款新品也不怎么重视。
据DataEye的数据显示，去年完美世界为其制作的买量素材量不到300，在买量产品当中排名第六。与此同时排名第五的《诛仙》（2016年上线）也有1000的买量素材量。
完美世界对《黑猫奇闻社》的期望不高，一部分原因是游戏无奈率先出海，在海外就先感受到产品的潜力。
《黑猫奇闻社》最早在2020年底首曝PV，2022年率先登陆海外市场，不久后版号开始恢复发放，这款游戏是同年第二批拿到版号的产品，很快便在国内市场上线。
从这样的发行节奏来推测，《黑猫奇闻社》很像是因为版号原因而受到积压的产品。游戏的出海成绩没激起什么水花，在港澳美日韩等市场均未见游戏登上iOS畅销榜。
因为《黑猫奇闻社》中融入了都市解谜的探案玩法，感觉游戏一开始还想吃到国内剧本杀的市场热潮。2021年中旬，游戏和《百变大侦探》举办了一场线下玩家见面会，同时进行了线下试玩和剧本杀活动。
后来待到游戏正式上线之后，剧本杀热潮渐退，游戏的市场成绩也欠佳。上线首日排在iOS畅销榜93名，仅在TOP200保持了一周。从细分榜单可以看出游戏的收入至今还在下滑，目前还保持2~3个月进行一次剧情和玩法的版本更新，只是翻身可能要有些困难。


于是去年完美世界逐渐淡出在买量市场的竞争。随着《幻塔》等产品的上线，公司在总营收下滑的同时还出现了游戏收入的增长，利润空间重新释放。
只不过在开源节流的过程中，难免还是有节不住的情况。
降不下来的研发投入
一年前完美世界经历了团队规模的快速扩张、并表达出要收缩研发规模的想法。在2021年就出售了子公司深圳完美世界互娱和深圳完美世界科技，前者卖给了Garena、后者卖给了莉莉丝。
如今一年多的时间过去之后，公司计划中的收缩好像没有想象中来得激烈。
从员工总数来看，2022年的确是完美世界近五年来首次出现人数下滑的时候，从6272人小幅缩减到6061人。只不过缩减的大都是发行和运营团队，而游戏研发和影视制作的人数还从4320略微增长到4356人，基本维持在相同的水平线上。
整体的研发费用依然超过20亿元并有所增长。当然需要指出，研发费用中包含游戏和影视业务，未能准确反映游戏业务的变动。不过去年游戏业务的营业成本是影视业务的八倍，猜测研发费用中有不少都投入在游戏业务中。


随着行业竞争，提高产品的研发费用不是主要问题，问题在于在大幅研发的同时还没有明显的产能提升。现在回看2年前在发布会上露面的产品就可以发现，有相当一部分的项目已经不了了之。
IP合作作品是失联的重灾区。当时看来比较具备时效性的影视IP作品《香蜜沉沉烬如霜》、彩条屋IP系列（大圣归来、姜子牙等）、 剑仙IP游戏、温瑞安系列作品都在发布会之后就没什么新消息。
那场发布会给人留下最深刻印象的反而是二次元产品，至少「年轻化」的目标还没有被放弃。
2021年的时候完美世界就藏了好一些二次元项目。有的高调宣传过，比如在发布会上首曝的蒸汽幻想题材游戏《代号：R》；有的偷偷放出过PV之后就没了后续，比如国风神话题材的《森罗不语》。


而当时更受关注的是打着「开放世界」的《Project：棱镜》，这是完美世界继《幻塔》之后又一款曝光的开放世界项目。最后一次在公司公告中提到这款产品是在2021年半年报中，再后来便传出了项目被砍的消息。
在《Project：棱镜》销声匿迹之余，公司依然对开放世界这一品类抱有执念。在最新的项目规划中，完美世界表示还有一款自研的原创IP开放世界在研。天智游工作室现今也在招聘「二次元」和「大世界」相关方向的人才，工作室似乎还被抱有更多期待，而不局限于老牌的IP项目。



《Project：棱镜》

在发布会上露过面的二次元IP合作项目反而都熬过了团队收缩的时期。今年《一拳超人：世界》《百万亚瑟王（代号：MA）》《女神异闻录：夜幕魅影（CODE NAME：X）》均相继进行了测试，在TapTap上的预约量都达到了10万级别。
覆盖的细分二次元用户也稍有不同，《一拳超人：世界》主攻动漫IP领域、《百万亚瑟王》带有点经典二次元的怀旧味道、《女神异闻录：夜幕魅影》则覆盖到主机游戏IP的受众。值得一提的是，这三款手游都奔着多端上线的方向去研发，工作量估计比以往项目要大一些。



《一拳超人：世界》

归根到底，完美世界当下的困境在于新品始终未能及时上线，导致公司只能继续扛着加码后的研发投入向前走，直到有项目真正上线开始创收为止。
至少在短时间内不指望二次元品类能撑起大局了。姑且不论自家的项目进展，现在《重返未来：1999》《崩坏：星穹铁道》《白夜极光》均相继在App Store上开启了预约，显得空前热闹。换个角度想，完美世界可能因此错开了交锋最激烈的时候，只不过之后在存量市场能有多大发挥空间就是未知数了。
目前可以敲定的是4月14日上线的《天龙八部2：飞龙在天》，负责代理发行。在经典IP赛道中，不仅《诛仙世界》《诛仙2》同样还在研发，当时号称耗资3亿研发的PC端游《Perfect New World》也是在今年5月份才开放测试。
公司在「创新品类+经典IP」的双线业务并行下相互填补空白，挖掘创收增量的压力仍然存在。



《Perfect New World》

结语
完美世界在全年的QA环节中就承认到，过去对于产品研发所需的时间周期考虑不足，未来会在调优后轻装上阵。历史遗留的问题在短时间内还未能彻底解决，现在反而有些骑马难下，只期待未来能交出一份更「完美」一些的财报。